黄龙玉水草花的形成有诸多条件因素。远古年代,青藏高原不断受到印度洋板块和欧亚大陆板块的挤压,处于青藏高原和云贵高原结合部的龙陵县地质活动活跃,黄龙玉矿脉在地震力作用下容易产生绺裂、裂隙和断裂。龙陵地区植被丰富,多混交林,降水充沛,充沛的降水量滋润土地,在降水的作用下,与微酸性土壤汇集成的山泉和地下水,流淌于地表山谷间,溶解出地表的锰离子、铁离子等金属物质,这些金属物质快速融合于山泉和地下水之中,随同山泉和地下水到达深层矿脉,无数遍浸染黄龙玉矿脉,沉淀填充玉料的绺裂、裂隙,历经千万年的反应,终于形成了现在所看到的黄龙玉水草花。黄龙玉水草花形成的条件,即黄龙玉矿脉周围的土壤中要含有锰、铁等矿物质,且土壤呈酸性,以便于形成微酸环境溶解金属离子,并且黄龙玉矿脉玉矿最好分布于向阳的混交林坡地。
生成于河流溪水之畔的有山流水水草花料和籽料水草花,这一类玉料比较少有,多出产黄色水草花,也有红色水草花或黑色草水花,草形生动,一般没有画景,水草花质地较好,黄色水草花、红色水草花肉眼观察不明显,打灯或阳光下观看可见清晰草形。出产于半山半水的湿润草地或山塘边称草皮料,其中有水草花的玉料称草皮料水草花。这类玉料质地细润,草形生动,是最早发现的水草花料,由于当时还未认识水草花,故水草花被当作杂质铲除。黄龙玉水草花料出产量最大的是洞口料,每个洞口出产的水草花料在质地、草形和画面有相似的特征,自成一体,不同洞口所出产玉料其审美特征有显著差异。由此以生成环境将黄龙玉水草花分为水料和洞口料,水料分为籽料水草花、山流水水草花、草皮料水草花。洞口料分为板块水草花料、转包水草花料、半原封水草花料、原封蛋水草花料。