钢价走势：平稳上涨 需求转旺推涨后市

2011年第15周(4.4-4.8）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到189.7点，周环比上升1.21%，较去年同期上升5.8%。其中，LGMI长材价格指数为213.6点，周环比上升1.17%，较去年同期上升6.44%；LGMI板材价格指数为160.9点，周环比上升1.26%，比去年同期上升4.78%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2011年第15周(4.4-4.8）国内钢材市场整体呈现稳步上涨的局面，板材品种处于领涨地位，市场整体价格比上周小幅上涨。长材品种小幅上涨，其中高线和螺纹钢的涨幅较大；而板材品种价格的涨幅并不均衡，其中热卷价格的涨幅较大，而中厚板、冷板和镀锌板价格则略有上涨。从区域来看，东北、华南和华东地区价格的涨幅较大，而华中、西南、华北和西北地区价格的涨幅相对较小。

2011年第15周(4.4-4.8）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为5976元(吨价，下同)，较2011年第14周（5900元）上涨76元，较2011年2月底（6042元）下跌66元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，预计下周（2011.4.11-4.15）国内钢材市场总体价格将继续波动上涨。兰格钢铁价格综合指数预计在191点附近波动，钢材均价在6020元左右（详见图1），平均波动幅度在50元左右。

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图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2011年4月8日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中：Φ6.5mm高线均价为4754元，比上周涨59元；Φ25mm二级螺纹钢均价4801元，比上周涨71元；5.5mm热轧卷板平均价格4838元，比上周涨74元；1.0mm冷轧板卷平均价格5652元，比上周涨8元；20mm中板价格4919元，比上周涨66元；4寸焊管价格为4922元，比上周涨46元；108*4.5无缝管价格为5923元，比上周涨15元；25#工字钢价格4695元，比上周涨12元；国内5#角钢价格4756元，比上周涨19元；25#槽钢价格4695元，比上周涨7元；1mm镀锌板价格5744元，比上周涨12元；0.47mm彩涂板价格6625元，比上周跌30元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2011年第15周(4.4-4.8）主要钢材品种市场价格涨跌互现，与2011年第14周相比，上涨数目略有减少，持平数目有所增加，下跌品种数目略有减少。其中有16个品种上涨，比上周减少3种；13种持平，比上周增加5种；2个品种下跌，比上周减少2种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格稳中小幅上涨，铁矿石、焦炭和废钢市场价格均维持稳定，而钢坯市场价格上涨60元。

表1 17类31个品种2011年15周（2011.4.4-4.8）市场价格变化情况

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

涨跌

2011年14周

2011年15周

不锈钢热平

4 mm

无锡

22000

21700

↓300

彩涂板

0.47mm

京津

6350

6300

↓50

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1450

1450

→

焦炭

二级冶金焦

山西

1800

1800

→

废钢

重废≥6mm

上海

3650

3650

→

高线

6.5 mm

北京

4780

4780

→

冷板

1.0mm

天津

5650

5650

→

无缝管

108*4.5

天津

5750

5750

→

工字钢

25#

北京

4750

4750

→

角钢

5#

北京

4670

4670

→

槽钢

25#

北京

4750

4750

→

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

25000

25000

→

碳结钢

45# 20mm

华北

5250

5250

→

合结钢

40Cr 20mm

华北

5600

5600

→

镀锌板

1 mm

京津

5700

5700

→

窄带

355mm

唐山、天津

4570

4600

↑30

中宽带

520mm

唐山、天津

4590

4620

↑30

螺纹钢

25 mm

北京

4840

4880

↑40

焊管

4寸（3.75）

唐山

4750

4790

↑40

普碳中板

16-20

天津

4700

4750

↑50

低合金中板

16-20

天津

4900

4950

↑50

品种板

16-20

天津

5030

5080

↑50

焊管

4寸（3.75）

北京

4820

4870

↑50

无缝管

108*4.5

上海

5700

5750

↑50

无缝管

108*4.5

聊城

5600

5650

↑50

钢坯

普碳150方坯

唐山

4330

4390

↑60

钢坯

低合金150方坯

唐山

4450

4510

↑60

热卷

5.5mm

天津

4680

4750

↑70

焊管

4寸（3.75）

天津

4780

4860

↑80

窄带

145mm

唐山、天津

4530

4620

↑90

热卷

5.5mm

上海

4650

4750

↑100

2、主导钢厂长材和板材品种出厂价格调整不一

由于目前整体钢材市场继续呈现小幅回升局面，小钢厂（山东石横、河南济源、厦门众达、福建三宝等）上调长材品种出厂价格，而本周大钢厂对于长材品种出厂价格也以上调为主，而板材品种出厂价则调整不一。本周鄂钢、凌钢、攀成钢、晋钢、昆钢、涟钢、八钢和宝钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

6日鄂钢螺纹钢上调50元，高线上调30元，普圆上调20元。

6日山东石横特钢螺纹钢上调30元，盘螺上调30元，圆钢上调30元。

7日凌钢螺纹钢上调10元，圆钢上调10元，盘螺上调30元。

7日攀成钢线材上调70元，螺纹钢上调50元。

7日河南济源钢铁二级螺纹钢上调50元，三级螺纹钢上调80元，盘螺上调50元。

7日山西晋钢集团螺纹钢上调50元，盘螺上调50元；高线上调50元。

7日厦门众达钢厂高线上调40元，螺纹钢上调40元，盘螺上调40元。

7日昆钢螺纹钢、线材及盘螺均上调30元。

7日涟钢上调60元；7日，达钢螺纹钢上调50元。

7日福建三宝钢铁高线上调40元，二级螺纹钢上调30元，三级螺纹钢上调50元，三级盘螺上调20元。

板材品种：

7日八钢热轧板卷上调50元，中厚板上调50元。

7日宝钢热轧下调200元/吨，酸洗下调200元/吨，普冷下调300元/吨，热镀锌下调300元/吨，电镀锌下调200元/吨，镀铝锌下调200元/吨，彩涂下调300元/吨，无取向电工钢维持不变，取向电工钢上调1500元/吨。

目前主流品种的价格出现涨跌互现的局面，使得2011年第15周(4.4-4.8）市场价与出厂价倒挂的品种基本持平，有7个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），与上周持平，由于市场价格涨跌互现，而钢厂出厂价格的上调，使得倒挂幅度基本维持不变；同时仅有不锈钢热平和角钢市场价低于成本价。

表2 17类31个品种2011年第15周（4.4-4.8）实际价格与主要钢厂出厂价的比较

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

主要钢厂出厂价

差额

百分比（％）

不锈钢热平

4 mm

无锡

21700

24800

-3100

-14.29

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡(太钢)

25000

26600

-1600

-6.40

冷板

1.0mm

天津(鞍钢)

5650

6000

-350

-6.19

工字钢

25#

北京 (莱钢）

4750

4960

-210

-4.42

槽钢

25#

北京（莱钢）

4750

4860

-110

-2.32

碳结钢

45# 20mm

华北（首）

5250

5350

-100

-1.90

品种板

16-20

天津

5080

5110

-30

-0.59

3、预计2011年第16周（2011.4.11-4.15）主流钢材品种价格将小幅上涨

目前市场仍面临较大的供应压力，货币政策的日益趋紧将使钢贸企业融资困难，高产量和资金趋紧均对钢材市场产生不利影响。但4月份是建筑工程项目的全面启动期，终端需求将逐渐放量，拉动钢材社会库存的去库存过程加速，后期国内钢铁市场价格将震荡小幅上涨。

全国钢材社会库存平稳下降

目前全国钢材社会库存平稳下降，其中建材库存下降速度略有加快，而板材库存下降速度略有放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：4月8日，全国钢材社会库存指数为199.85点，比上周下降2.42%，与上周的下降速度基本持平；其中建材社会库存指数为237.74点，比上周下降2.42%，较上周的下降速度加快0.32个百分点；板材社会库存指数为170.14点，比上周下降2.51%，较上周的下降速度放缓0.28个百分点。

线材库存下降速度明显加快；螺纹钢库存下降速度略有放缓；热轧板卷和中厚板库存下降速度有所加快；冷轧板卷库存下降速度明显放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：4月8日，全国钢材社会库存量为1815.75万吨，比上周下降45.09万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为220.43万吨，比上周下降5.13%，较上周的下降速度明显加快2.9个百分点；螺纹钢社会库存量为710.78万吨，比上周下降1.45%，较上周的下降速度略有放缓0.44个百分点；热轧卷板社会库存量为515.41万吨，比上周下降3.35%，较上周下降速度有所加快1.03个百分点；冷轧卷板社会库存量为150.76万吨，比上周下降0.74%，较上周下降速度明显放缓2.65个百分点；中厚板社会库存量为200.34万吨，比上周下降1.65%，较上周下降速度有所放缓1.94个百分点。

从各品种所占比重来看：建材社会库存占总库存量的52.3%，较上周上升0.1个百分点；其中线材社会库存占总库存量的12.1%，较上周下降0.4个百分点；螺纹钢社会库存占总库存量的39.1%，较上周上升0.3个百分点。板材社会库存占总库存量的47.7%，较上周下降0.1个百分点；其中热轧卷板社会库存占总库存量的28.4%，较上周下降0.3个百分点；冷轧卷板社会库存占总库存量的8.3%，较上周上升0.1个百分点；中厚板社会库存占总库存量的11%，较上周上升0.1个百分点。

钢材期货市场逐步明朗

2011年第15周(4.4-4.8）螺纹1110主力合约走势依然给人一眼前一亮的感觉，连续三天的阳线报收给了多单更多驻守的信心，也让目前本来纠结的市场逐步明朗化。

本周螺纹10合约摆脱了4800的桎梏，价格在第一个交易日里从开盘后急速上拉，并且突破了4848的作为技术形态里W双底的颈线位，价格一路上行也让市场的交投开始升温，后两个交易日里，价格持续形成上行的态势，但价格的走势放缓并且幅度变小。价格在60日均线处承压，直至收盘前，并没有上破60日均线，这对于价格后面的走势是一个隐忧。

从图形上看，目前的螺纹日线图W的双底形态基本成型，各个均线指标也均拐头向上，但此W的图形有一个缺陷，就是右边最低价的价格低于左边最低价的价格，正常形态应该正好相反，所以目前这个W形态是否完全成型一方面根据图形上来判断，一方面还要看价格是否上破4920的这个位置作为准则，如果一旦上破，那么W形态成型，右肩的长度必然高于左肩，上方的空间再次被打开，加上目前现货面逐步转好的配合，多头信心的恢复，市场不难出现一波大的拉涨的走势，但如果没有上破4920这个位置，并且连续几个交易日在此位置下徘徊，那么对于多头的耐心是个考验，市场再度面临洗盘的可能，那么到时候走势又将陷入一种较为混乱的状态。

从持仓量上来看，本周的持仓有所增加，总持仓为66.2万手，增加28316手，考虑到只有三个交易日，所以这样的增仓也算是表现较为不错的一种增仓态势，对于价格的走高是有一定积极作用的，但分各个交易日来看，第一个交易日增仓7万多手，然后后两个交易日持续减仓，说明多单对于上攻 60日均线的自信并不是很足，很多的多单在此出现了获利了结平仓的现象，所以本周60日均线并没有上破也就不难理解了。

国内钢材市场走势将小幅上涨

从市场调查来看，预计下周（2011.4.11-4.15）国内钢材市场主流品种走势将小幅上涨，长材品种将小幅上涨，而板材品种将稳中有所回升；而原材料市场价格将稳中小幅上涨，其中焦炭市场价格将保持平稳，而铁矿石、废钢和钢坯市场价格将可能小幅上涨（详见表3）。

表3 2011年16周（2011.4.11-4.15）市场价格预测

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

实际价格

预测价格

预测价格涨跌

11年14周

11年15周

11年16周

焦炭

二级冶金焦

山西

1800

1800

1800

→

冷板

1.0mm

天津

5650

5650

5650

→

窄带

145mm

唐山、天津

4530

4620

4620

→

无缝管

108*4.5

上海

5700

5750

5750

→

无缝管

108*4.5

天津

5750

5750

5750

→

无缝管

108*4.5

聊城

5600

5650

5650

→

不锈钢热平

4 mm

无锡

22000

21700

21700

→

镀锌板

1 mm

京津

5700

5700

5700

→

彩涂板

0.47mm

京津

6350

6300

6300

→

焊管

4寸（3.75）

天津

4780

4860

4880

↑20

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1450

1450

1480

↑30

窄带

355mm

唐山、天津

4570

4600

4630

↑30

中宽带

520mm

唐山、天津

4590

4620

4650

↑30

焊管

4寸（3.75）

北京

4820

4870

4900

↑30

焊管

4寸（3.75）

唐山

4750

4790

4820

↑30

角钢

5#

北京

4670

4670

4700

↑30

废钢

重废≥6mm

上海

3650

3650

3700

↑50

钢坯

普碳150方坯

唐山

4330

4390

4440

↑50

钢坯

低合金150方坯

唐山

4450

4510

4560

↑50

热卷

5.5mm

上海

4650

4750

4800

↑50

热卷

5.5mm

天津

4680

4750

4800

↑50

普碳中板

16-20

天津

4700

4750

4800

↑50

低合金中板

16-20

天津

4900

4950

5000

↑50

品种板

16-20

天津

5030

5080

5130

↑50

工字钢

25#

北京

4750

4750

4800

↑50

槽钢

25#

北京

4750

4750

4800

↑50

碳结钢

45# 20mm

华北

5250

5250

5300

↑50

合结钢

40Cr 20mm

华北

5600

5600

5650

↑50

高线

6.5 mm

北京

4780

4780

4850

↑70

螺纹钢

25 mm

北京

4840

4880

4950

↑70

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

25000

25000

25500

↑500

4、关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

河钢向智利CNN采购矿石

河北钢铁集团最新公布，在3月30日举行的2011年河北省(香港)投资贸易洽谈会上，河北钢铁集团与智利CMP公司就合作开发CNN铁矿项目签署了合作备忘录。公司计划以预付款的形式向智利CNN铁矿项目分批采购矿石。

印度解除卡邦铁矿石出口禁令

据印度媒体报道，印度最高法院已经在5日发出临时判决，要求印度南部卡纳塔克邦自4月20日起解除其对铁矿石出口的禁令。

这一临时裁决受到当地铁矿石生产商的欢迎，有望扭转印度铁矿石出口下跌的局面，并有助于减轻国际铁矿石价格上涨压力。卡纳塔克邦政府表示，将在20日之前的两周时间里实施新的铁矿石开采和运输规定，以防止非法采矿和运输行为。

宏观经济：

2月新增外汇占款环比下降57%

中国人民银行2日发布的最新数据显示，2月份我国新增外汇占款2145.23亿元，环比下降57%。截至2月末，我国外汇占款余额达232956.85亿元。1月份我国新增外汇占款达5016亿元，为自去年10月创下的30个月新高后的次新高值。

年内二次加息 通胀压力不减

5日中国人民银行宣布，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。这是进入2011年之后，央行第二次上调基准利率，此次基准利率上调之后，一年期整存整取定期存款利率上升至3.25%，一年期贷款利率达到6.31%，负利率状况有所好转。

行业动态：

宝钢首次投资海外剪切中心

从宝钢集团获悉，由宝钢集团旗下的欧洲公司控股的宝意公司将收购意大利NSM剪切加工中心部分股权，这是宝钢首度投资入股海外剪切中心。

根据双方的协议，项目签约后，双方将抓紧完成相关程序，力争在最短时间内实现新公司的顺利运营。宝钢方面在投资入股意大利NSM剪切加工中心后，将通过稳定宝钢精品钢材供应，实现加工中心规模扩张和产品升级。同时，将通过提升服务水平，与意大利汽车、家电等战略用户建立更为稳定的合作关系，并致力于开发高附加值产品的市场和用户，不断提升企业的综合竞争优势。意大利NSM剪切加工中心成立于1964年，目前为意大利规模最大的独立剪切加工中心之一。

包钢一季度产钢254.68万吨 同比增3.49%

包钢股份4月6日发布新闻稿称，一季度，公司共生产铁251.88万吨，同比增长5.03%；产钢254.68万吨，同比增长3.49%；生产商品坯材246.51万吨，同比增长5.06%；高炉利用系数达到2.183，同比提高0.031。

包钢称，3月份，炼铁厂加强高炉操作，实现了高比例自产矿配比条件下高炉的稳产高产。炼钢厂扁坯铸机全月产量突破10万吨，轧钢厂中的天诚线材3月份的线材产量达到7万吨。

出口方面，公司一季度累计出口坯材23.11万吨，同比增加1.13万吨。一季度外发产品共计239.21万吨。

上期所螺纹钢期货8日收盘上涨主力合约涨0.72%

8日上期所螺纹钢主力1110合约8日早盘以4,890元/吨高开，随即回落调整，跌至4,865元/吨日内低点后受到支撑反弹，价格再度冲上4,900上方，下午开盘后进一步上扬，触及4,915元/吨日内高点后小幅回落盘整，尾盘冲高后小幅回调，终以4,906元/吨收盘，较上一交易日(6日)结算价涨35元/吨，成交量663,624手，持仓量662,366手，减18,170手。

下游需求：

工程机械：向新兴市场国家出口量日益加大

中国机电产品商会的报告显示，在光学仪器方面的出口占比，向巴西的、马来西亚等新兴市场的出口比重比较大。相对地，向美国、欧盟、日本的出口比重比较小。对于向越南出口的产品比重当中，最大的就是机电产品、音响设备。报告指，新兴市场国家正在走的路就是中国刚刚走过的路。中国的产品，尤其中国的机电产品，对这些国家来讲是更加适销对路的。

中国机械进出口商会方面则表示，工程机械向新兴市场国家的出口量日益加大。该商会的报告说，越南到现在为止，还没有一条高速公路，而中国的高速公路，现在是全球第二。再过十年的话，就应该超过美国了。所以，与此相关的，像印度，印度的铁路、公路相对还是比较发达。但是高速公路总的里程数量还是非常少，来自中国的工程机械是新兴市场的最大出口增量。