下周预测：钢价震荡 小涨可期

2011年第33周(8.8-8.12）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到194.7点，周环比下降0.53%，较去年同期上升15.62%。其中，LGMI长材价格指数为223.8点，周环比下降0.54%，较去年同期上升18.55%；LGMI板材价格指数为159.6点，周环比下降0.51%，比去年同期上升10.98%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2011年第33周(8.8-8.12）国内钢材市场整体呈现小幅震荡的局面，长材品种震荡幅度略大，而板材品种震荡幅度较小，市场整体价格比上周小幅下跌，其中螺纹钢价格的跌幅较大；而板材品种价格稳中小幅下滑，其中热卷和中厚板市场价格的跌幅略大，而冷板和镀锌板市场价格基本保持平稳。从区域来看，华中地区价格跌幅最大，其它地区价格略有下滑。

2011年第33周(8.8-8.12）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为5062元(吨价，下同)，比上周（5088元）跌26元，较7月底（5041元）涨21元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，预计下周（2011.8.15-8.19）国内钢材市场总体价格将稳中小幅波动，长材市场价格将小幅反弹，而板材市场价格将涨跌互现。兰格钢铁价格综合指数预计在196点附近波动，钢材均价在5100元左右（详见图1），平均波动幅度在40元左右。

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图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2011年8月12日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中：Φ6.5mm高线均价为5035元，比上周跌28元；Φ25mm二级螺纹钢均价4969元，比上周跌49元；5.5mm热轧卷板平均价格4824元，比上周跌21元；1.0mm冷轧板卷平均价格5500元，比上周跌12元；20mm中板价格4873元，比上周跌21元；4寸焊管价格为5001元，比上周跌29元；108*4.5无缝管价格为5835元，比上周涨5元；25#工字钢价格4886元，比上周跌10元；国内5#角钢价格4870元，比上周涨20元；25#槽钢价格4764元，比上周跌9元；1mm镀锌板价格5821元，与上周持平；0.47mm彩涂板价格6608元，与上周持平。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2011年第33周(8.8-8.12）主要钢材品种市场价格涨跌互现，部分城市和部分品种的跌幅较大，与第32周相比，上涨数目大幅减少，持平数目略有增加，下跌品种数目大幅增加。其中有1个品种上涨，比上周减少18种；11种持平，比上周增加2种；19个品种下跌，比上周增加16种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格涨跌互现，铁矿石市场价格维持平稳，焦炭市场价格上涨10元，废钢市场价格下跌30元，钢坯市场价格下跌80元。

表1 17类31个品种2011年33周（2011.8.8-8.12）市场价格变化情况

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

涨跌

2011年32周

2011年33周

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

23400

22600

↓800

不锈钢热平

4 mm

无锡

21700

21400

↓300

冷轧板卷

1.0mm

天津

5500

5350

↓150

焊管

4寸（3.75）

天津

5010

4900

↓110

钢坯

普碳150方坯

唐山

4490

4410

↓80

钢坯

低合金150方坯

唐山

4610

4530

↓80

螺纹钢

25 mm

北京

5160

5100

↓60

窄带

145mm

唐山、天津

4710

4650

↓60

焊管

4寸（3.75）

唐山

4900

4840

↓60

碳结钢

45# 20mm

华北

5050

5000

↓50

窄带

355mm

唐山、天津

4720

4680

↓40

中宽带

520mm

唐山、天津

4740

4700

↓40

废钢

重废≥6mm

上海

3790

3760

↓30

普碳中板

16-20

天津

4780

4750

↓30

低合金中板

16-20

天津

4980

4950

↓30

焊管

4寸（3.75）

北京

4950

4920

↓30

热卷

5.5mm

上海

4810

4790

↓20

高线

6.5 mm

北京

5080

5070

↓10

热卷

5.5mm

天津

4730

4720

↓10

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1470

1470

→

品种板

16-20

天津

5130

5130

→

无缝管

108*4.5

上海

5700

5700

→

无缝管

108*4.5

天津

5650

5650

→

无缝管

108*4.5

聊城

5550

5550

→

工字钢

25#

北京

4870

4870

→

角钢

5#

北京

4850

4850

→

槽钢

25#

北京

4870

4870

→

合结钢

40Cr 20mm

华北

5370

5370

→

镀锌板

1 mm

京津

5750

5750

→

彩涂板

0.47mm

京津

6250

6250

→

焦炭

二级冶金焦

山西

1820

1830

↑10

2、主导钢厂长材和板材品种出厂价格调整不一

由于目前整体钢材市场呈现小幅震荡的走势，小钢厂（晋钢和青钢等）和大钢厂对长材品种出厂价格调整政策并不统一，且调整幅度有所缩小，同时对板材品种出厂价以稳中小幅调整为主，调整幅度也有所缩小。本周有山钢、沙钢、长钢、新钢、萍钢和宝钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

9日晋钢高线不动，螺纹钢下调30元，盘螺下调30元。

10日山钢8月中旬螺纹钢不动。

11日沙钢8月中旬螺纹钢下调50元，高线不动，盘螺下调30元。

11日青钢普线上调30元，高线不动，螺纹钢不动。

11日长钢8月中旬高线不动，螺纹钢不动，圆钢不动，盘螺不动。

板材品种：

8日新钢普锰板上调50元，低合金板上调50元，船板上调50元，锅炉板上调50元，容器板上调50元，普锰卷上调30元，低合金卷上调30元，花纹卷上调100元，SPHC卷上调100元，冷硬卷上调200元，电工钢下调50元；

11日萍钢普中板不动，低合金板不动。

12日宝钢9月份热轧一般结构用钢上调60元，其他热轧产品不动，酸洗产品上调120元，普冷产品上调120元，热镀锌CQ级、S系列结构钢、酸洗热轧基板热镀锌上调150元，其它品种上调200元。

目前主流品种市场价格小幅震荡，使得2011年第33周(8.8-8.12）市场价与出厂价倒挂的品种大幅增加，有11个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），比上周增加5种，由于市场价格小幅震荡，虽然钢厂出厂价格调整也不统一，使得倒挂幅度基本持平；同时有不锈钢热平和不锈钢冷卷市场价低于成本价。

表2 17类31个品种2011年第33周（8.8-8.12）实际价格与主要钢厂出厂价的比较

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

市场价格

主要钢厂出厂价

差额

百分比（％）

不锈钢热平

4 mm

无锡

21400

23600

-2200

-10.28

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡(太钢)

22600

24100

-1500

-6.64

角钢

5#

北京（首钢）

4850

4980

-130

-2.68

碳结钢

45# 20mm

华北（凌钢）

5000

5060

-60

-1.20

彩涂板

0.47mm

京津

6250

6300

-50

-0.80

冷轧板卷

1.0mm

天津(首钢)

5350

5380

-30

-0.56

窄带

145mm

唐山、天津

4650

4680

-30

-0.65

合结钢

40Cr 20mm

华北（凌钢）

5370

5400

-30

-0.56

普碳中板

16-20

天津

4750

4770

-20

-0.42

低合金中板

16-20

天津

4950

4970

-20

-0.40

热卷

5.5mm

上海（沙)

4790

4800

-10

-0.21

3、预计2011年第34周（2011.8.15-8.19）主流钢材品种价格将小幅波动

近期钢材市场的震荡行情是由于资本市场的大幅震荡所引发，因此钢材市场主流品种小幅震荡，建筑钢材价格调整的幅度略大，而板材价格的调整幅度较小，由于市场依然处于传统淡季，下游需求不能有效释放，都会使得钢材市场处于小幅波动的局面。

全国钢材社会库存继续下降

目前全国钢材社会库存继续下降，其中建材库存下降速度略有放缓，板材库存下降速度略有加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：8月12日，全国钢材社会库存指数为158.9点，比上周下降0.72%，较上周的下降速度略有加快0.19个百分点；其中建材社会库存指数为162.64点，比上周下降0.32%，较上周的下降速度略有放缓0.39个百分点；板材社会库存指数为155.97点，比上周下降1.03%，较上周的下降速度略有加快0.65个百分点。

线材库存下降速度略有加快,螺纹钢库存下降速度略有放缓；热轧板卷库存由升转降,冷轧库存下降速度略有放缓,中厚板库存降速度明显加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：8月12日，全国钢材社会库存量为1443.73万吨，比上周下降10.4万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为110.37万吨，比上周下降1.46%，较上周的下降速度略有加快0.75个百分点；螺纹钢社会库存量为527.69万吨，比上周下降0.22%，较上周的下降速度略有放缓0.52个百分点；热轧卷板社会库存量为469.05万吨，比上周下降0.41%，由上周的上升转为下降；冷轧卷板社会库存量为157.14万吨，比上周下降0.09%，较上周的下降速度略有放缓0.43个百分点；中厚板社会库存量为168.16万吨，比上周下降3.56%，较上周的下降速度明显加快1.93个百分点。

钢材期货市场进入胶着

2011年第33周(8.8-8.12）螺纹主力合约1201在经历前期的大跌后开始企稳回升，市场经过大跌大涨的洗礼，让很多人都摸不清方向。本周价格总体上属于4800保卫战，虽然一度告破，但随即又被上穿，并且在周五的交易日站稳于4800上方，这对多方的信心有一定的提振作用，但也可以看出，盘中打压价格上行的种种投机力量还是很多，并且螺纹不再走出独立的行情，而是跟随上期所的大金属品种开始同涨同跌，只是幅度有区别而已。

从1201主力合约持仓来看，目前持仓34.5万手，基本上仓位跟上周没有变化，表面看是没有变化，其实盘中新进新出的单子还是颇多，大跌后的大涨让不少仓单失去方向，原有的一些大资金的老仓单选择缄默稳守，所以也造成了即便是价格上行，总体上持仓状况也跟上上周持平。

从日K线图上来看，三根两阴的均线交错排列，并且阳线的实体均大于阴线的实体，显示出买盘的信心，尤其是周二交易日的大阳线的下影线非常的长，虽然价格因为暴跌惯性的下探至4600，但随即就猛烈回抽，下影线如此之长也不多见，多单的保护对于价格停留在一定位置显示了其重要性。从周线图上来看，长期周均线给予了价格强支撑，虽然价格一度下穿，但马上又再次拽起回到均线之上，虽然价格对于前期的暴跌走势积极的回拉，但目前受制于10周均线之下，市场选择方向还需时日。

国内钢材市场将稳中小幅波动

从市场调查来看，预计下周（2011.8.15-8.19）国内钢材市场主流品种走势将稳中小幅波动，长材市场价格将小幅回升，而板材品种市场价格将涨跌互现；原材料市场价格也将涨跌不一，其中铁矿石和焦炭市场价格将保持平稳，废钢市场价格将有所下滑，钢坯市场价格将有所反弹（详见表3）。

表3 2011年34周（2011.8.15-8.19）市场价格预测

单位：元∕吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

实际价格

预测价格

预测价格涨跌

11年32周

11年33周

11年34周

废钢

重废≥6mm

上海

3790

3760

3710

↓50

窄带

145mm

唐山、天津

4710

4650

4620

↓30

窄带

355mm

唐山、天津

4720

4680

4650

↓30

中宽带

520mm

唐山、天津

4740

4700

4670

↓30

铁矿石

66%酸粉干基

河北

1470

1470

1470

→

焦炭

二级冶金焦

山西

1820

1830

1830

→

普碳中板

16-20

天津

4780

4750

4750

→

低合金中板

16-20

天津

4980

4950

4950

→

品种板

16-20

天津

5130

5130

5130

→

焊管

4寸（3.75）

北京

4950

4920

4920

→

焊管

4寸（3.75）

天津

5010

4900

4900

→

焊管

4寸（3.75）

唐山

4900

4840

4840

→

无缝管

108*4.5

上海

5700

5700

5700

→

无缝管

108*4.5

天津

5650

5650

5650

→

无缝管

108*4.5

聊城

5550

5550

5550

→

工字钢

25#

北京

4870

4870

4870

→

角钢

5#

北京

4850

4850

4850

→

槽钢

25#

北京

4870

4870

4870

→

碳结钢

45# 20mm

华北

5050

5000

5000

→

合结钢

40Cr 20mm

华北

5370

5370

5370

→

镀锌板

1 mm

京津

5750

5750

5750

→

彩涂板

0.47mm

京津

6250

6250

6250

→

螺纹钢

25 mm

北京

5160

5100

5120

↑20

热卷

5.5mm

上海

4810

4790

4810

↑20

热卷

5.5mm

天津

4730

4720

4740

↑20

高线

6.5 mm

北京

5080

5070

5100

↑30

冷轧板卷

1.0mm

天津

5500

5350

5380

↑30

钢坯

普碳150方坯

唐山

4490

4410

4450

↑40

钢坯

低合金150方坯

唐山

4610

4530

4570

↑40

不锈钢热平

4 mm

无锡

21700

21400

21500

↑100

不锈钢冷卷

0.8 mm

无锡

23400

22600

22800

↑200

4、关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

7月份铁矿石进口环比增加 焦炭出口环比减少

据海关统计数据显示，7月份我国出口焦炭18万吨，较上月减少14万吨。1-7月累计出口263万吨，同比增长32.5%。7月份进口铁矿石5455万吨，比上个月增加346万吨，同比增长6.54%。1-7月累计进口38863万吨，同比增长7.9%。

新加坡推出铁矿石期货

日前新加坡商品交易所(SMX)临时首席执行官VaidyalingamHariharan称，将于本周五推铁矿石期货合约，成为继印度之后第二家推出铁矿石期货合约的交易所。新交所推出的铁矿石期货合约将以美元计价，面向全球的投资者开放。新交所铁矿石期货合约将依据MetalBulletin提供的铁矿石指数进行结算，该指数是参考铁品位62%粉矿到青岛的到岸价格。该合约将以现金结算，以100吨为一手。

宏观经济：

7月份居民消费价格（CPI）同比上涨6.5%

2011年7月份，全国居民消费价格总水平同比上涨6.5%。其中，城市上涨6.2%，农村上涨7.1%；食品价格上涨14.8%，非食品价格上涨2.9%；消费品价格上涨7.6%，服务项目价格上涨3.7%。

7月份工业生产者价格（PPI）同比上涨7.5%

2011年7月份，全国工业生产者出厂价格与上月持平，比去年同月上涨7.5%。工业生产者购进价格比上月上涨0.1%，比去年同月上涨11.0%。

生产资料出厂价格环比持平，其中，采掘工业价格下降0.3%、原料工业和加工工业价格持平。生产资料出厂价格同比上涨8.4%，其中，采掘工业价格上涨18.1%、原料工业价格上涨12.1%、加工工业价格上涨5.8%。

工业生产者购进环比价格中，有色金属材料类价格上涨1.3%、燃料动力类价格下降0.5%、黑色金属材料类价格与上月持平。工业生产者购进同比价格中，有色金属材料类价格上涨18.9%、燃料动力类价格上涨12.6%、黑色金属材料类价格上涨10.2%。

7月份规模以上工业增加值同比增长14% 环比回落1.1个百分点

据国家统计局数据显示，7月份，规模以上工业增加值同比增长14.0%，比6月份回落1.1个百分点。1-7月份，规模以上工业增加值同比增长14.3%，增速与1-6月份持平。从环比看，7月份，规模以上工业增加值增长0.9%。分行业看，7月份，39个大类行业全部保持同比增长。其中，黑色金属冶炼及压延加工业增长10.9%，通用设备制造业增长15.8%，交通运输设备制造业增长11.2%，电气机械及器材制造业增长12.9%。

1-7月固定资产投资同比增长25.4% 环比小幅回落

据国家统计局数据显示，1-7月份，固定资产投资（不含农户）152420亿元，同比增长25.4%，比1-6月份回落0.2个百分点。从环比看，7月份固定资产投资（不含农户）增长0.27%。分产业看，1-7月份，第一产业投资3539亿元，同比增长22.8%；第二产业投资66777亿元，增长26.7%；第三产业投资82104亿元，增长24.5%。1-7月份，工业投资65148亿元，增长26.4%；其中，采矿业投资5254亿元，增长15.8%；制造业投资52883亿元，增长31.8%。

前7个月我国进出口超2万亿美元 7月出口规模创新高

据海关统计数据显示，前7个月，我国外贸进出口总值20225.5亿美元，比去年同期（下同）增长25.1%。其中，出口10493.8亿美元，增长23.4%；进口9731.7亿美元，增长26.9%。贸易顺差762.1亿美元，减少8.7%。 7月份，我国进出口总值3187.7亿美元，增长21.5%。其中出口1751.3亿美元，增长20.4%，月度出口规模刷新了上月刚刚创下的1619.7亿美元的历史纪录；进口1436.4亿美元，增长22.9%。

人民币对美元汇率首破6.4

在美联储重申维持低利率政策不变?欧美金融市场深幅动荡之际，近期人民币对美元汇率出现剧烈调升?中国外汇交易中心最新数据显示，11日人民币对美元汇率中间价较上一个交易日骤升176个基点，报639.91点位，这是人民币对美元汇率中间价首次升破6.40关口，创汇改以来新高?近期以来，人民币对美元汇率升值步伐明显加快?周一以来的四个交易日里，人民币对美元汇率中间价已累计跳升314个基点?而自去年6月19日重启汇改以来，人民币对美元汇率累计升值达6.7%?

行业动态：

7月份我国钢材出口量环比小幅增加

据海关最新统计，7月份我国钢材进出口量环比均现小幅增加。7月份出口钢材444万吨，较6月份增加15万吨，与去年同期相比下降2.42%。1-7月累计出口2877万吨，同比增长2.3%。7月份我国进口钢材124万吨，较6月份增加4万吨，比去年同期下降11.43%。1-7月累计进口927万吨，同比下降5.7%。7月出口钢坯仍为零，7月进口钢坯4万吨，1-7月累计进口32万吨，较去年同期增长3.6%。

7月国内粗钢日均产量191.29万吨 创年内新低

据国家统计局最新数据显示，7月国内粗钢产量为5930万吨，同比增长15.5%。日均产量为191.29万吨，创年内最低值。1-7月国内粗钢产量为41036.4万吨，同比增长10.3%。7月生铁产量为5506.2万吨，同比增长17.3%。1-7月生铁产量为37932.7万吨，同比增长9.6%。7月钢材产量为7571.7万吨，同比增长14.9%。1-7月钢材产量为51400.9万吨，同比增长13.0%。

上期所螺纹期货12日收盘上涨主力合约涨0.52%

上期所螺纹钢主力1201合约12日早盘以4,815元/吨开盘，随后价格开始一路震荡上行至最高价4829元/吨，后价格逐步震荡小幅下落，报收于4,809元/吨较上一交易日(11日)结算价涨25元/吨，成交量265,628手，持仓量345,042手，减5,178手。

下游需求：

1-7月份全国房地产开发投资同比增长33.6%

据国家统计局数据显示，1-7月份，全国房地产开发投资31873亿元，同比增长33.6%。其中，住宅投资22789亿元，增长36.4%。全国商品房销售面积52037万平方米，增长13.6%。其中，住宅销售面积增长12.9%。

7月份我国汽车产销量环比再现明显下降

据中汽协统计数据显示，汽车产销累计已经双双超过千万辆，1-7月，汽车产销分别完成1046.24万辆和1060.18万辆，同比分别增长2.33%和3.22%。今年7月汽车产销分别为130.61万辆和127.53万辆，环比下降6.96%和11.19%，同比增长1.26%和2.18%。

前7个月机电产品出口同比增长18.9%

据海关最新统计，前7个月，我国机电产品出口5951.5亿美元，增长18.9%，占同期我国出口总值的56.7%。其中电器及电子产品出口2436亿美元，增长20.3%；机械设备出口1956.4亿美元，增长15.3%。前7个月进口机电产品4232.8亿美元，增长17.5%。